Corretores interativos de intermediários de opções

Interactive Brokers: uma revisão para a negociação de opções.

Aqui é uma revisão dos Interactive Brokers da perspectiva de um investidor que usa opções de compra de ações em seu portfólio.

As opções de compra de ações são mais do que apenas uma maneira pelas quais as empresas pagam seus funcionários. Os investidores podem comprar e vender opções de ações para proteger sua carteira, gerar receita de chamadas cobertas e especular sobre movimentos de curto prazo nos preços das ações para obter retornos mais altos em seu investimento. À medida que alguns corretores priorizam as opções de negociação em relação a outros tipos de investimento, é importante prestar atenção aos detalhes antes de abrir uma nova conta de corretagem.

Vamos analisar a forma como os Interactive Brokers se comparam para os investidores que desejam usar opções de ações em seu portfólio.

Comissões de negociação padrão.

Interactive Brokers usa um cronograma de comissões variável que faz com que ele se destaque no mundo do comércio de ações e opções. Em vez de pagar uma taxa principalmente fixa, as comissões de intermediários interativos variam de acordo com o tamanho do comércio e o valor de cada opção.

Ações e ETFs.

$ 0,005 por ação (mínimo de US $ 1,00)

Opções no valor de US $ 0,10 ou mais.

$ 0,70 por contrato (mínimo de US $ 1,00)

Opções no valor de mais de US $ 0,05, mas inferior a US $ 0,10.

US $ 0,50 por contrato (mínimo de US $ 1,00)

Opções no valor de menos de US $ 0,05.

US $ 0,25 por contrato (mínimo de US $ 1,00)

Fonte de dados: site da empresa.

Importantemente, os Interactive Brokers também oferecem um cronograma de comissões variáveis ​​segundo o qual opções, ações e ETFs podem ser negociados a preços ainda mais baixos. Os preços da Comissão geralmente diminuem com o volume, o que é vantajoso para seus clientes mais ativos. Saiba mais sobre ofertas especiais para abrir uma nova conta, que pode somar milhares de dólares em valor sob a forma de negociações livres de comissão e bônus em dinheiro.

Opções multi-perna e taxas de exercícios e de atribuição.

Embora seja relativamente fácil comprar uma opção de chamada ou opção, algumas estratégias requerem pedidos simultâneos de diferentes contratos de opções. A estratégia de opções de estrangulamento longo requer a compra simultânea de uma chamada e uma opção de colocação, por exemplo. Dependendo do cronograma da comissão do seu corretor, essas negociações de opções podem se tornar onerosas e rapidamente.

Tipo de Transação.

Taxas e Comissões.

Compre para fechar taxa por opções de baixo custo.

Programação de comissões padrão.

Fonte de dados: site da empresa.

A comissão e o cronograma de preços dos Interactive Brokers destinam-se a beneficiar os comerciantes que utilizam estratégias complexas ou que pretendem manter suas opções para exercício ou cessão. O corretor não cobra uma taxa quando as opções são exercidas ou atribuídas, e seu cronograma de comissão oferece preços mais baixos para contratos de opções de baixo preço. É um dos poucos corretores que não cobram por essa ocorrência.

As pessoas que usam chamadas cobertas, por exemplo, prefeririam um cronograma de comissões variáveis, como oferecido pela Interactive Brokers, à medida que as comissões diminuíram com o preço de uma opção. Quando você escreve uma chamada coberta, você está efetivamente triturando um contrato de opções. À medida que o contrato de opções declina no preço, a compra para fechar o cargo incorrerá em uma comissão menor. Por exemplo: você pode pagar US $ 0,70 por contrato para escrever chamadas cobertas no valor de US $ 1,00 cada. Posteriormente, o preço da opção pode cair para US $ 0,05 por contrato, no qual você pagaria uma comissão de apenas US $ 0,25 por contrato para comprar o fechamento do contrato.

Da mesma forma, aqueles que querem comprar posições ou chamadas de baixo preço pagarão uma comissão mais baixa para fazê-lo, resultando em comissões que compõem uma porcentagem menor do valor investido.

As comissões de opções de ações da Interactive Brokers diminuem com o preço de uma opção de compra ou venda. Fonte de imagem: Getty Images.

Opções de ferramentas de pesquisa.

Embora os corretores de desconto sejam conhecidos por oferecer menos no caminho da pesquisa e suporte, muitos oferecem acesso gratuito a ferramentas de pesquisa e negociação projetadas para ajudar seus investidores a tomar melhores decisões de investimento. Muitas dessas ferramentas são gratuitas apenas por ter uma conta.

A ferramenta de análise de opções dos intermediários interactivos permite que você explore um contrato de opções na perspectiva de rentabilidade, ganho ou perda máxima e veja os "Gregos", que são calculados automaticamente ao lado de cada contrato. Essas ferramentas podem ser especialmente úteis para investidores que usam estratégias de opções mais sofisticadas.

Requisitos mínimos de depósito para negociação de opções.

Os corretores interativos atualmente exigem um depósito mínimo de US $ 10.000 para a maioria dos investidores, embora este mínimo seja reduzido para US $ 5.000 para IRAs e US $ 3.000 para pessoas com 25 anos ou menos.

Depois de fazer um depósito mínimo, os investidores poderão concluir as negociações de opções básicas. Estratégias mais complicadas e aquelas que envolvem maior risco - venda de peças ou chamadas nulas - geralmente exigem um maior saldo de capital próprio, e os mínimos estão sujeitos a alterações, dependendo da avaliação dos corretores sobre o risco de cada comércio.

Tenha em mente que a Interactive Brokers renuncia a valores mínimos em contas com um saldo de $ 100,000 ou mais. No entanto, para aqueles que não atendem ao requisito mínimo de saldo da conta, o Interactive Brokers exige que os comerciantes gerem pelo menos US $ 10 em comissões mensais.

Contas que não atendem ao requisito mínimo de volume de negociação terão suas comissões mensais arredondadas automaticamente até US $ 10 durante esse mês. Por exemplo: um cliente que gaste US $ 5 em comissões em um mês verá uma taxa extra de US $ 5 adicionada durante o mês para levar essa pessoa ao nível mínimo de comissão. Isso pode torná-lo menos atraente para pessoas que não pretendem manter um saldo alto ou não antecipar a negociação com freqüência.

Interactive Brokers como intermediário de opções.

Interactive Brokers é projetado com o comerciante ativo em mente. Seu cronograma de comissão favorece os comerciantes de opções ativas, bem como aqueles que detêm opções até exercício ou atribuição, pois não cobra uma taxa por nenhum evento. Dito isto, seu requisito de depósito mínimo mais alto, bem como taxas de inatividade (comissões mensais mínimas de US $ 10), podem não ser rentáveis ​​para o comerciante de opções infreqüentes. Para ser claro, The Motley Fool não endossa nenhuma corretora particular, mas podemos ajudá-lo a encontrar um que seja um bom ajuste para você. Confira o Fool Broker Center para comparar vários corretores em uma única página e para ver se você se qualifica para vantagens extras apenas para abrir uma conta.

Jordan Wathen possui ações da Interactive Brokers. O Motley Fool recomenda Interactive Brokers. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

Eu acho que os investidores em ações podem se beneficiar ao analisar uma empresa com uma mentalidade de investidores de crédito - descartar a desvantagem e a vantagem se encarrega de si mesma. Envie-me um e-mail clicando aqui ou me faça um tweet.

Interactive Brokers Review.

Enquanto o Interactive Brokers vem com um financiamento mínimo de US $ 10.000 e não é adequado para investidores casuais, ele lidera a indústria em negociações internacionais e comissões de baixo custo desejadas pelos comerciantes profissionais.

Por Blain Reinkensmeyer / 21 de fevereiro de 2017 / Atualizado: 8 de janeiro de 2018.

Secções de revisão:

Fundada há quase 40 anos, a Interactive Brokers (IBKR) é conhecida pelo seu cronograma de comissões líderes do setor, taxas de margem e suporte para negociação internacional.

Apresentando um portal universal através do qual os clientes podem negociar em mais de 100 centros de mercado em 24 países diferentes e negociar ações, opções, ETFs, futuros, câmbios, títulos e CFDs, o Interactive Brokers tem algo para oferecer a qualquer comerciante experiente que tenha pelo menos US $ 10.000 ($ 100.000 para contas de margem).

Comissões e taxas.

Com a sua clientela principal sendo comerciantes e instituições profissionais, fornecer o menor cronograma de comissões disponível é fundamental para Interactive Brokers. Em nossa avaliação rigorosa, eles entregam sem dúvida.

Em primeiro lugar, é importante notar que o Interactive Brokers não aceita o pagamento para o fluxo de pedidos, um elemento-chave para fornecer uma execução de ordem de qualidade. Em nossa avaliação da execução de ordens para a Revisão de 2017, o corretor ficou em segundo lugar atrás da Fidelity. Para mais informações, consulte nosso guia para a execução de pedidos.

Em geral, os Interactive Brokers reza incontestavelmente na categoria de comissões e taxas.

Interactive Brokers também lidera a indústria com taxas de margem mais baixas, que variam de 1,91% para baixo para um assombroso 1,41% para os clientes que detêm mais de US $ 1 milhão com a corretora.

Falando em negociações de ações, as taxas começam em $ 0,005 por ação com a estrutura de taxa fixa (mínimo de US $ 1). Alternativamente, a estrutura de taxa diferenciada, que começa em $ .0035 por ação, pode ser usada, mas o roteamento é contado, o que pode adicionar ou reduzir o custo, dependendo se o cliente está removendo ou adicionando liquidez. Algumas matemáticas irão revelar que, para tamanhos de pequenas encomendas, ou seja, várias centenas de ações, Interactive Brokers é um negócio fantástico. Troque vários milhares de ações ou mais, e os Interactive Brokers rapidamente se tornam caros.

As opções são $ .70 por contrato sem mínimos e opções ativas os comerciantes irão apreciar o fato de que o exercício e as atribuições são praticamente livres. Como as negociações de ações em camadas, por nível de taxas de contrato, as partes totais negociadas aumentam.

Os investidores novos e ocasionais devem estar cientes das taxas diversas e dos mínimos cobrados pela Interactive Brokers. Simplificando, gaste pelo menos US $ 30 em comissões por mês e você está em claro; Caso contrário, as cobranças por inatividade podem atingir até US $ 20 por mês. Embora muito inferior ao gasto mínimo exigido, diga Lightspeed, ainda é algo a ter em mente. Uma discriminação completa pode ser encontrada nas notas de Comissões e Taxas mais abaixo na página.

Em geral, os Interactive Brokers reza incontestavelmente na categoria de comissões e taxas.

Plataformas e Ferramentas.

A plataforma principal da Interactive Brokers oferece sua Trader Workstation (TWS). A plataforma está configurada para trocar tudo sob o sol, incluindo ativos globais, e é projetada para ser usada por comerciantes com ampla experiência de mercado. A experiência padrão é chamada Mosaic, enquanto os clientes também têm acesso para ver o chamado Classic TWS (a versão original da plataforma).

Como o Interactive Brokers suporta tantas classes de ativos, teve que repensar sua posição e monitorar a gestão da lista. O que eles vieram, o que leva algum acostumar, é extremamente eficiente. Digite qualquer símbolo de ações e você verá um resumo dos títulos disponíveis. As listas de observação podem incluir qualquer coisa de ações para contratos de opções individuais, futuros, divisas, warrants, você o nomeia. Eu preferia a visão mosaica, embora eu saiba que muitos clientes de longo prazo preferem a visão clássica.

As listas de exibição podem ter até 338 colunas diferentes, e dizer que elas são totalmente customizáveis ​​é verdadeiramente uma subavaliação. Nenhum corretor oferece uma experiência como a TWS. Além de aprender a construir listas de vigilância efetivamente, eu encontrei apenas uma desvantagem de usabilidade que vem de suportar tantos tipos de investimento, e isso é retirar cotações ou negociar títulos. Mesmo digitar na AAPL para a Apple produz uma série de possíveis correspondências, o que pode ser irresistível para os não profissionais.

No que diz respeito a gráficos, os comerciantes técnicos encontrarão quase tudo o que precisam. Cento e vinte e quatro estudos diferentes estão disponíveis para serem adicionados a qualquer gráfico, e as personalizações cobrem todas as opções possíveis. No entanto, enquanto 124 indicadores de opções são impressionantes, a TWS ainda trilha os 270 e 370 oferecidos pela TradeStation e TD Ameritrade thinkorswim, respectivamente. Fora de todas as ferramentas no TWS, encontrei os gráficos para ter a interface mais amigável.

Considerando a profundidade de funcionalidade, fiquei surpreso ao encontrar apenas oito ferramentas para mark ups. Enquanto os conceitos básicos estão presentes - linhas de tendência, notas, zoom, Fibonacci, etc. - faltam ferramentas importantes, como linhas de suporte e resistência, canais e similares. Pickiness de lado, os gráficos do TWS possuem toda a funcionalidade básica necessária para ter sucesso: exibir trades históricos, alertas, distribuir gráficos, comparações e sobreposições de índice, para nomear vários.

Não há dúvida de que o TWS é construído para negociação profissional, como, por exemplo, um assombroso 63 tipos de pedidos diferentes disponíveis para clientes, de longe, o mais na indústria.

Ao lado de gráficos, a TWS também abriga uma variedade de outras ferramentas não abordadas nesta revisão. O comércio de Algo, o Laboratório de Estratégia de Opções, o Laboratório de Volatilidade, o Navegador de Riscos, o Market Scanner, o Strategy Builder e o Portfolio Builder, para citar alguns, estão todos disponíveis no TWS. Não há dúvida de que o TWS é construído para negociação profissional, como, por exemplo, um assombroso 63 tipos de pedidos diferentes disponíveis para clientes, de longe, o mais na indústria.

Depois de avaliar o TWS em 58 variáveis ​​individuais, a plataforma foi facilmente classificada entre as melhores da indústria. Certas ferramentas, como a criação de gráficos, carecem de profundidade em comparação com as plataformas de melhor classificação; No entanto, em geral, a TWS oferece.

Por fim, para os clientes que viajam sem acesso aos desktops, ou para os clientes que buscam simplesmente monitorar seu portfólio, fazer negócios e visualizar listas de exibição, o IB WebTrader é uma boa solução. Depois de carregar o WebTrader, encontrei um resumo detalhado dos saldos de minha carteira e os requisitos de margem ao lado de um ticket de pedido de espectro completo. Quando eu digo espectro completo, quero dizer que o comércio para todas as classes de ativos é suportado. As únicas limitações são ordens de algo e outros tipos de pedidos avançados.

Tirar cotações fornecerá apenas um resumo básico de alto nível, um gráfico extremamente rudimentar que eu recomendo ser evitado, e uma cadeia de opções. O rastreio básico de estoque também está presente ao lado de uma guia de alto nível do mercado internacional Market Pulse. As personalizações são essencialmente inexistentes, embora as citações em tempo real em tempo real sejam encontradas por toda parte, o que é essencial.

No fundo, o foco do WebTrader é monitorar as carteiras e gerenciar ordens; não foi projetado para ser usado como um autônomo. Ele cumpre bem essas funções.

Sendo uma corretora profissional orientada para comerciantes, a Interactive Brokers não é conhecida por sua oferta de pesquisa. Juntamente com a plataforma, os clientes encontrarão o que precisam para realizar pesquisa em grande parte completa para ações, pesquisa decente para ETFs e pouca ou nenhuma pesquisa para fundos mútuos.

Dito isto, a Interactive Brokers oferece uma variedade de feeds de provedores de terceiros a la carte, incluindo o Morningstar, que estão disponíveis por uma taxa mensal.

Negociação móvel.

O comércio móvel com Interactive Brokers é principalmente uma experiência agradável. Todos os dispositivos são suportados, incluindo iPhone, iPad, Apple Watch, smartphone Android e tablets Android.

Ao testar o aplicativo do iPhone, achei que o aplicativo tinha tudo o que eu precisava para negociar efetivamente.

Ao testar o aplicativo do iPhone, achei que o aplicativo tinha tudo o que eu precisava para negociar efetivamente. Desde o relâmpago, dados de transmissão rápida até entrada de pedidos e gerenciamento de portfólio completos, todos os critérios principais foram rapidamente verificados.

As desvantagens com o centro de experiência em torno da usabilidade. Por exemplo, os gráficos possuem 68 estudos opcionais diferentes, o que é excelente, mas os gráficos não são flexíveis. Se você definir as configurações para visualizar um gráfico diário nos últimos seis meses, essa é a única visão que você obterá até você ajustar as configurações; não há panning. Além disso, o logótipo de dois fatos com o Touch ID é suportado, mas você tem que usar um aplicativo de código IB secundário, em vez de simplesmente digitar o ID da ID no aplicativo real, à medida que você o carrega.

Outras desvantagens incluem a falta de comparações de estoque e / ou índice na criação de gráficos, sem tela inicial personalizável, sem transmissão em tempo real de TV ou vídeos sob demanda, sem cotações de Nível II e apenas podendo definir alertas básicas de estoque sem suporte de notificações push. Você também não pode executar transferências de contas ACH dentro do aplicativo.

Contras, eu achei que o aplicativo tinha um punhado de características agradáveis, muitas vezes não encontradas em toda a indústria, incluindo rastreamento personalizado / digitalização e gráficos após as horas.

Conforme afirmado anteriormente, a negociação móvel com Interactive Brokers é bem suportada em todos os dispositivos e tem a funcionalidade básica exigida pelos comerciantes para fazer seus negócios e negociar efetivamente.

Outras notas.

Um ponto fraco notável na oferta da Interactive Brokers é o atendimento ao cliente. Durante o teste para nossa Revisão de 2017, encontramos suporte para ser consistentemente pobre, independentemente do canal que está sendo usado: telefone, email, bate-papo ao vivo. O corretor colocou o 15º dos 16 corretores que testávamos.

Enquanto a Interactive Brokers não abrange serviços de consultoria e gerenciamento de ativos institucionais, a empresa é única porque oferece o que ele chama de Mercado do Investidor. O slogan do serviço é "Encontrar o provedor de serviços certo para suas necessidades de negociação". Por exemplo, eu me apresentou como "um investidor individual que procura um conselheiro" e apareceu uma lista de várias centenas de assessores. Os fundos de hedge, os fornecedores de pesquisa e tecnologia, os provedores de serviços administrativos e outros estão incluídos.

Pensamentos finais.

Com taxas de comissões líderes do setor, mais de 50 tipos de pedidos diferentes, taxas de margem de baixa taxa de margem, suporte para todos os investimentos imagináveis, comercialização em mais de 100 mercados internacionais e uma plataforma comercial robusta, adequada para qualquer profissional, Interactive Brokers é uma ótima opção para investidores que se encaixam no seu molde alvo.

Metodologia.

Para a nossa avaliação de estoque em 2017 avaliamos, avaliamos e classificamos dezesseis corretores on-line diferentes ao longo de um período de seis meses. No total, realizamos 349 testes de atendimento ao cliente, reunimos 5.277 pontos de dados e produzimos mais de 40 mil palavras de pesquisa. Como nós testamos.

Troca de Opções Assistidas por Negociantes: Opções e Spreads de Opções.

Interactive Brokers & rsquo; O escritório de execução de bloqueio oferece serviços de execução de primeira opção para clientes que tomam suas próprias decisões de negociação, mas periodicamente precisam de ajuda para trabalhar ordens grandes ou complexas. Este serviço está disponível para ordens de opção de 100 contratos ou maiores.

Nosso objetivo é construir relacionamentos de longo prazo, fornecer assistência especializada e obter a melhor execução possível para o seu comércio. Se você está tendo dificuldade em obter uma execução on-line, um de nossos corretores pode ajudá-lo a completar seu comércio.

Os destaques do serviço para o comércio assistido por corretores incluem:

Citações abertas e divulgadas em tempo real de mercados abertos, como a negociação assistida da SPX Broker disponível para opções de patrimônio, índice, ETF e futuros. São suportados tipos de pedidos abertos, de propagação e neutros de delta Maior oportunidade de melhoria de preços sem expor um pedido Acesso a liquidez não disponível eletronicamente.

Para conversar com um corretor de opções experiente em relação às suas necessidades e objetivos comerciais, entre em contato com a mesa de execução de blocos da IB & rsquo; s em 203-618-4030, ou por e-mail no optiondesk @ interactivebrokers.

Complete as cinco perguntas abaixo e responderemos rapidamente com mais informações sobre nossos serviços.

Interactive Brokers ®, IB SM, InteractiveBrokers ®, IB Universal Account ®, Interactive Analytics ®, IB Options Analytics SM, IB SmartRouting SM, PortfolioAnalyst ® e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações.

O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de investir em opções, leia as "Características e Riscos de Opções Padronizadas". Para uma cópia visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes na nossa página Avisos e Divulgações - roteiros interativos / divulgações. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte os roteiros interacionais / interesse. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar os futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia, roteiros interativos / divulgações. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados.

ENTIDADES DE CORRETORES INTERATIVOS.

é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 EUA.

É membro da Organização Reguladora do Indústria do Investimento do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos.

Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá.

O ABN 98 166 929 568 é licenciado e regulado pela Australian Securities and Investments Commission (AFSL: 245574) e é participante da ASX, ASX 24 e Chi-X Australia. Escritório registrado: Nível 40, Grosvenor Place, 225 George Street, Sydney 2000, Nova Gales do Sul, Austrália.

é autorizado e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira. Número de entrada de registro FCA 208159. [fsa. gov. uk/register/home. do] Escritório: Nível 20 Heron Tower, 110 Bishopsgate, Londres EC2N 4AY.

é um membro da NSE, BSE [sebi. gov. in]. Regn. No. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / F & O / CD); BSE: INB / F / E 011288033 (CM / F & O / CD); NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: + 91-22-61289888 / Fax: + 91-22-61289898.

商号: イ ン タ ラ ク テ ィ ブ ブ ロ ロ ー ー 業 者 者 ー 株式会社 商 商 商 商 商 ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス(03-4588-9700 平日 8: 30-17: 30). 登録 所在地: 〒 103-0025 東京 都 中央 区 日本 橋 場 町 三 丁目 2 番 10 号 鉄 鋼 会館 4 階.

Opções.

Definição da tabela.

Volatilidades implícitas Top Twenty 30-dia (V30).

A volatilidade implícita é a previsão do mercado de opções de quão volátil será um futuro subjacente. É calculado através da entrada de todas as informações conhecidas em um modelo de precificação de opções (ou seja, preço da opção, taxas de juros, dividendos, preço de exercício e data de validade) e retroceder o parâmetro desconhecido, a volatilidade implícita.

Vinte símbolos com as maiores volatilidades implícitas são classificados em ordem decrescente e exibidos em uma base anualizada. A volatilidade implícita é calculada usando uma árvore binária de 100 passos para opções de estilo americano e um modelo Black-Scholes para opções de estilo europeu. As taxas de juros são calculadas usando os preços de liquidação dos contratos de futuros Eurodollar do dia, e os dividendos são baseados em pagamentos históricos.

A volatilidade IB de 30 dias (V30) é a volatilidade no mercado estimada para um prazo de trinta dias de calendário a seguir ao dia de negociação atual. Baseia-se em preços de opções de dois meses consecutivos de vencimento. O primeiro mês de vencimento é aquele que tem pelo menos oito dias de calendário para executar. A volatilidade implícita é estimada para as oito opções nos quatro ataques mais próximos do mercado em cada período de validade. As volatilidades implícitas são adequadas a uma parábola em função do preço de exercício para cada período de validade. A volatilidade implícita no mercado para uma expiração é então considerada como o valor da parábola ajustada ao preço futuro esperado pelo prazo de validade. Uma interpolação linear (ou extrapolação, conforme necessário) da variação de 30 dias com base nos quadrados das volatilidades no mercado é realizada. V30 é então a raiz quadrada da variância estimada. Se não houver um primeiro mês de vencimento com menos de sessenta dias de calendário para executar, não calculamos um V30.

O preço de fechamento e a variação no preço do dia anterior também são exibidos.

Top Twenty Volatility Gainers and Losers.

A Volatilidade Implícita de 30 dias do dia de negociação atual é dividida pela Volatilidade Implícita de 30 dias do dia de negociação anterior para determinar a mudança de volatilidade do dia e os 20 maiores vencedores e perdedores são lançados. Gainers são aqueles símbolos que os mercados de opções acreditam terão o maior movimento de preços para cima ou para baixo no futuro, em comparação com o passado, e os perdedores são os símbolos que os mercados de opções acreditam ter um grande movimento de preços para cima e para baixo e se estabilizarão no futuro. A volatilidade implícita, o preço de fechamento e a variação no preço do dia anterior também são exibidos.

Top Twenty Options Volumes e Volumes Gainers.

Os volumes das opções para o dia são exibidos para os vinte símbolos superiores com os volumes mais altos.

Os volumes de opções do dia de negociação são divididos pela média de volumes de opções do dia de negociação anterior e os vinte ganhadores são lançados por símbolo.

O preço de fechamento e a variação no preço do dia anterior também são exibidos.

Volatilidades Implícitas vs. Históricas.

A Volatilidade Implícita de 30 dias é dividida pela volatilidade histórica de 30 dias. Esta relação destaca os símbolos em que a previsão do mercado de volatilidade futura é muito diferente da volatilidade no mercado nos últimos 30 dias. A fórmula para a volatilidade histórica como definida por Garman-Klass. Os melhores vinte símbolos com os índices mais altos, bem como os vinte símbolos superiores com os índices mais baixos são exibidos.

A volatilidade implícita, a volatilidade histórica, o preço de fechamento e a variação no preço do dia anterior também são exibidos.

Top 20 Ratios de Volume de Lançamento / Chamada e Razões de Volume de Chamada / Roteamento.

Os volumes da opção de colocação são divididos pelos volumes das opções de chamada para o dia de negociação, e os símbolos para os 20 maiores índices são exibidos. Para a relação de colocação / chamada, quanto maior o valor, mais negativo o sentimento, pois indicaria mais, trocaram de chamadas. Uma proporção inferior a uma indica mais volume de chamadas do que colocar o volume.

Os volumes das opções de chamada são divididos por volumes de opções de venda para o dia de negociação, e os símbolos para os 20 maiores índices são exibidos. Para a razão de chamada / colocação, quanto maior o valor, mais positivo o sentimento, uma vez que indicaria menos, coloca negociação do que chamadas. Uma proporção inferior a uma indica mais volume de volume do que o volume da chamada.

O preço de fechamento e a variação no preço do dia anterior também são exibidos.

Top Twenty Put / Call Open Interest e Call / Put Open Interest.

A opção de colocação abre juros é dividida pela opção de compra aberto interesse, e exibida para os vinte símbolos superiores com os índices mais elevados. Essa relação pode indicar sentimentos negativos no mercado de opções.

Opção de chamada O interesse aberto é dividido por opção de opção de interesse aberto e são exibidos para os vinte símbolos superiores com os índices mais altos. Essa relação pode indicar sentimento positivo no mercado de opções.

Os índices de Juros Abertos refletem um período de tempo mais longo do que as relações de volume / Ligue e Ligar / colocar diariamente e, portanto, tendem a ser menos voláteis.

O preço de fechamento e a variação no preço do dia anterior também são exibidos.

Explicação do Resumo.

O IB Options and Futures Intelligence Report apresenta informações vitais do mercado que é extremamente útil para comerciantes sérios com base na experiência do Interactive Brokers Group em negociar profissionalmente os mercados por quase três décadas. Os dados de preços de opções e futuros possuem informações integradas que fornecem a perspectiva de consenso do mercado de opções e futuros para atividades subseqüentes nos mercados. Esses indicadores líderes podem fornecer um guia aos comerciantes e investidores antes que as notícias sejam amplamente divulgadas ao público em geral ou refletidas nos preços subjacentes.

Um dos mais importantes desses indicadores, a volatilidade implícita, representa a visão dos mercados sobre a incerteza associada aos futuros movimentos de preços. Quando a volatilidade implícita atual é comparada à volatilidade implícita do dia anterior, um grande aumento pode prever desenvolvimentos de notícias inesperadas e proporcionar uma oportunidade para ajustar posições de acordo. Esse ganho indica que os participantes do mercado de opções antecipam um movimento de preço maior do que no passado, possivelmente devido a informações que ainda não estão prontamente disponíveis. Por outro lado, uma grande diminuição da volatilidade implícita indica a expectativa de movimentos de preços menores, possivelmente porque todas as notícias recentes se refletiram nos preços subjacentes atuais. Grande prémio ou desconto de volatilidade implícita para a volatilidade histórica nos últimos 30 dias não é frequentemente justificado e pode representar oportunidades comerciais importantes. Outras opções de dados de mercado apresentadas em nosso relatório, como volumes e rácios de chamadas / postos, também desempenham um papel na compreensão do sentimento nos mercados.

Para os mercados de futuros, apresentamos duas medidas: Taxas Synthetic EFP e Futuros Arbitrage Premium / Índice de desconto. As taxas de EFP sintéticas destacam oportunidades de financiamento quando entrar em uma Bolsa de Física (estoque para troca de estoque de ações simples) proporcionará um retorno de investimento lucrativo ou uma taxa de empréstimos muito baixa. O Futures Arbitrage Premium / Índice de desconto evidencia discrepâncias entre os principais contratos futuros do índice e seu valor justo subjacente.

Para efeitos das tabelas, esses símbolos de opções com preço de ações inferior a US $ 5 e menos de 200 contratos de opções negociados e cuja empresa possui menos de US $ 1 bilhão de capital são eliminados para eliminar símbolos cuja informação pode ser mais indicativa de falta de liquidez nos mercados. Todas as tabelas, exceto a tabela Fut Arb, são postadas por hora em cada dia de negociação de 11:45 a 15:45 ET (com atraso de 15 minutos no mercado) em circunstâncias normais. As tabelas também são postadas às 16:15 ET para capturar o mercado fechado. A tabela Fut Arb é atualizada a cada 15 minutos (com atraso no mercado de 15 minutos), 12:00 da segunda-feira a 11:59 PM sexta-feira. Para ver a volatilidade e o volume, bem como outras estatísticas de resumo do mercado em tempo real dentro da nossa plataforma de negociação de acesso direto, Trader Workstation, você deve ter uma conta com Interactive Brokers. Clique em "Abrir uma conta" no canto superior direito da página.

Divulgações.

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Interactive Brokers ®, IB SM, InteractiveBrokers ®, IB Universal Account ®, Interactive Analytics ®, IB Options Analytics SM, IB SmartRouting SM, PortfolioAnalyst ® e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações.

O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de investir em opções, leia as "Características e Riscos de Opções Padronizadas". Para uma cópia visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes na nossa página Avisos e Divulgações - roteiros interativos / divulgações. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte os roteiros interacionais / interesse. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar os futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia, roteiros interativos / divulgações. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados.

ENTIDADES DE CORRETORES INTERATIVOS.

é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 EUA.

É membro da Organização Reguladora do Indústria do Investimento do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos.

Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá.

O ABN 98 166 929 568 é licenciado e regulado pela Australian Securities and Investments Commission (AFSL: 245574) e é participante da ASX, ASX 24 e Chi-X Australia. Escritório registrado: Nível 40, Grosvenor Place, 225 George Street, Sydney 2000, Nova Gales do Sul, Austrália.

é autorizado e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira. Número de entrada de registro FCA 208159. [fsa. gov. uk/register/home. do] Escritório: Nível 20 Heron Tower, 110 Bishopsgate, Londres EC2N 4AY.

é um membro da NSE, BSE [sebi. gov. in]. Regn. No. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / F & O / CD); BSE: INB / F / E 011288033 (CM / F & O / CD); NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: + 91-22-61289888 / Fax: + 91-22-61289898.

商号: イ ン タ ラ ク テ ィ ブ ブ ロ ロ ー ー 業 者 者 ー 株式会社 商 商 商 商 商 ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス(03-4588-9700 平日 8: 30-17: 30). 登録 所在地: 〒 103-0025 東京 都 中央 区 日本 橋 場 町 三 丁目 2 番 10 号 鉄 鋼 会館 4 階.

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é autorizado e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira. Número de entrada de registro FCA 208159. [fsa. gov. uk/register/home. do] Escritório: Nível 20 Heron Tower, 110 Bishopsgate, Londres EC2N 4AY.

é um membro da NSE, BSE [sebi. gov. in]. Regn. No. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / F & O / CD); BSE: INB / F / E 011288033 (CM / F & O / CD); NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: + 91-22-61289888 / Fax: + 91-22-61289898.

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